WIBOR vs. LIBOR – różnice i konsekwencje dla kredytobiorców

WIBOR vs. LIBOR – czym się różnią i co oznaczają dla kredytobiorców?

Wskaźniki referencyjne, takie jak WIBOR i LIBOR, odgrywają kluczową rolę w kształtowaniu kosztów kredytów hipotecznych i innych produktów finansowych. Zmiany w sposobie ich wyznaczania, a nawet ich likwidacja, mają bezpośredni wpływ na sytuację kredytobiorców. W ostatnich latach zakończenie publikacji LIBOR wywołało niemałe zamieszanie wśród osób posiadających kredyty walutowe, zwłaszcza we frankach szwajcarskich. W Polsce natomiast wciąż funkcjonuje WIBOR, który również podlega ewolucji i ścisłej kontroli. Poniżej wyjaśniamy, co różni LIBOR od WIBOR?

Różnice LIBOR WIBOR

Czym się różni WIBOR od LIBOR? Wskaźnik WIBOR to referencyjna stopa procentowa, po której największe banki w Polsce deklarują gotowość udzielania sobie pożyczek na rynku międzybankowym. Ustalany jest codziennie przez GPW Benchmark i występuje w różnych wariantach czasowych, np. WIBOR 1M, WIBOR 3M, WIBOR 6M. WIBOR stanowi podstawę dla oprocentowania większości kredytów hipotecznych w złotówkach.

LIBOR był wskaźnikiem referencyjnym określającym oprocentowanie pożyczek międzybankowych w pięciu walutach:

• dolar amerykański (USD),
• euro (EUR),
• frank szwajcarski (CHF),
• funt szterling (GBP),
• jen (JPY).

Dla polskich kredytobiorców kluczowy był CHF LIBOR, ponieważ przez wiele lat kredyty frankowe były oparte właśnie na tym wskaźniku.

Zakończenie LIBOR a konsekwencje

Jak zakończenie LIBOR wpłynęło na kredyty? Zakończenie publikacji wskaźnika LIBOR miało fundamentalne znaczenie dla rynku finansowego. Oficjalne wycofanie LIBOR dla franka szwajcarskiego i euro nastąpiło z końcem 2021 roku, natomiast dla innych walut proces zakończono w czerwcu 2023 roku.

Dlaczego LIBOR został wycofany? Po ujawnieniu nieprawidłowości i manipulacji wskaźnikiem LIBOR, instytucje unijne podjęły szeroko zakrojoną reformę rynku finansowego. Unijna reforma wskaźników miała na celu zwiększenie transparentności, wiarygodności i odporności na manipulacje w zakresie ustalania wskaźników referencyjnych.

Czy WIBOR jest bezpieczniejszy? Teoretycznie tak, ale WIBOR również jest krytykowany z podobnych powodów, które doprowadziły do wycofania LIBOR, czyli oparty jest na deklaracjach, a nie na realnych transakcjach oraz istnieją podejrzenia, że jego poziom może być sztucznie zawyżany, co podwyższa raty kredytów.

Kredyty z oprocentowaniem zmiennym opartym o WIBOR niosą za sobą ryzyko zmian stóp procentowych. Narodowy Bank Polski określa stopy referencyjne, które następnie wpływają na wysokość raty kredytu.

Jakie są skutki dla kredytów w CHF i PLN?

Likwidacja LIBOR miała wpływ głównie na kredyty walutowe we frankach szwajcarskich. Dla frankowiczów oznaczało to konieczność dostosowania umów kredytowych do nowego wskaźnika. Kredytobiorcy posiadający kredyty we frankach szwajcarskich od 2022 roku mają oprocentowanie wyliczane na podstawie wskaźnika SARON zamiast LIBOR CHF. Zmiana ta nie unieważniała umów kredytowych – banki były zobowiązane do poinformowania klientów o wprowadzeniu nowego wskaźnika. W praktyce, dla wielu kredytobiorców, wysokość rat mogła się nieznacznie zmienić, jednak SARON jest obecnie uznawany za wskaźnik bardziej odporny na manipulacje i lepiej odzwierciedlający realia rynku szwajcarskiego

Kredyty hipoteczne w złotych polskich są nadal oparte na wskaźniku WIBOR. Zmiany wysokości WIBOR bezpośrednio wpływają na koszt kredytów – wzrost stóp procentowych NBP powoduje wzrost WIBOR i rat kredytowych, a ich spadek – obniżenie kosztów obsługi długu.

WIBOR vs LIBOR - który wskaźnik był korzystniejszy?

LIBOR CHF przez wiele lat był niższy niż WIBOR. Przykładowo, w okresie masowego udzielania kredytów frankowych (2005–2010), LIBOR CHF często oscylował wokół zera lub był nawet ujemny, podczas, gdy WIBOR 3M lub 6M był znacznie wyższy (często 3–5%).

Niższy poziom LIBOR CHF przekładał się na niższe raty kredytów frankowych w porównaniu do kredytów złotowych opartych na WIBOR. To była główna przyczyna popularności kredytów walutowych – niższe oprocentowanie oznaczało niższe miesięczne obciążenie dla kredytobiorców.

Kredyt złotówkowy kancelaria
Nasza kancelaria specjalizuje się w analizie i dochodzeniu roszczeń z tytułu nieuczciwych zapisów w umowach kredytowych, zarówno frankowych jak i złotówkowych. Skontaktuj się z nami, a sprawdzimy Twoją umowę pod kątem ryzyka oraz możliwych środków ochrony prawnej.